Изборът за втора пенсия: Какво предлагат трите подфонда - динамичен, балансиран и консервативен

От 2027 г. парите за втората пенсия вече няма да се управляват по един и същи начин за всички. Вместо това универсалните пенсионни фондове ще бъдат разделени на три подфонда с различен инвестиционен риск – динамичен, балансиран и консервативен. Идеята е спестяванията да се инвестират според възрастта на осигурения и времето, което остава до пенсиониране.

Динамичен подфонд – за по-младите

Това е подфондът с най-висок потенциал за доходност, но и с най-големи колебания в стойността на инвестициите.

Той е предназначен основно за хора, които имат десетилетия до пенсиониране. Причината е проста – при временен спад на пазарите има достатъчно време загубите да бъдат компенсирани.

Накратко:

• по-висок риск;

• възможност за по-висока доходност;

• подходящ за хора до около 50-годишна възраст. 

Балансиран подфонд – средният вариант

Тук инвестициите са разпределени по-умерено между по-рискови и по-сигурни активи.

Целта е да се запази възможността за растеж на натрупаните средства, но с по-малки колебания в сравнение с динамичния подфонд.

Накратко:

• средно ниво на риск;

• умерена очаквана доходност;

• подходящ за хора, които вече наближават пенсионна възраст. 

Консервативен подфонд – защита на натрупаните пари

Този подфонд е създаден за хората, които са най-близо до пенсиониране.

При него основната цел не е постигането на висока доходност, а запазването на вече натрупаните средства. Затова инвестициите ще бъдат насочени към по-нискорискови инструменти.

Накратко:

• най-нисък риск;

• по-ниска очаквана доходност;

• фокус върху съхраняването на спестяванията. 

Как ще става разпределението?

Ако осигуреното лице не избере друго, изборът може да се осъществи в периода 1 септември 30 ноември, законът предвижда автоматично разпределение според възрастта:

• до 50 години – динамичен подфонд;

• след навършване на 50 години – балансиран подфонд;

• около три години преди пенсиониране – консервативен подфонд. 

Досега всички средства във втория стълб се управляваха по една обща инвестиционна стратегия. Новият мултифондов модел позволява рискът да бъде съобразен с възрастта на осигурените.

Основната идея е младите хора да имат шанс за по-висока доходност в дългосрочен план, а хората, които са близо до пенсия, да бъдат по-добре защитени от резки пазарни спадове. Според мотивите към законовите промени това трябва да доведе до по-добри пенсионни натрупвания и по-високи бъдещи пенсии.