От 1 септември около 4,5 милиона осигурени ще могат да изберат как да бъдат управлявани средствата им според възрастта, риска и инвестиционния хоризонт.
Пенсионните дружества са реализирали 584 милиона евро доходност през първите шест месеца на годината, които вече са разпределени по партидите на осигурените лица. За период от три години спестяванията по така наречената втора пенсия са нараснали с 3,4 милиарда евро над размера на събраните вноски.
От 1 септември до края на ноември около 4,5 милиона осигурени лица ще имат възможност да изберат един от трите подфонда към пенсионноосигурителното дружество, в което се осигуряват - динамичен, балансиран или консервативен.
С началото на следващата година пенсионните фондове ще преминат към модел на мултифондове, като ще бъдат въведени и подфондове. Според Мая Русева от Управителния съвет на Българската асоциация на дружествата за допълнително пенсионно осигуряване промените представляват най-мащабната по естеството си реформа в допълнителното пенсионно осигуряване.
"Всъщност въвеждането на допълнителните фондове, които са част от т. нар. капиталов стълб на пенсионната система, това е най-мащабната по естеството си реформа. Най-мащабна, защото е свързана с много промени, които са в полза на клиентите на пенсионните дружества. Пенсионните дружества за своята дейност начисляват такси и удръжки, като с реформата, която се прави, се намаляват съществено тези такси и удръжки. Освен това с фондовете, които се въвеждат, или подфондовете, се дава възможност за съществено оптимизиране управлението на средствата. Завишават се значително изискванията към пенсионните дружества, което в дългосрочен план способства допълнително тяхната капиталова стабилност и устойчивост. Въвеждат се и допълнителни гаранции за правата на лицата. В този смисъл очакваме, че в резултат на всички тези промени като цяло натрупванията по партидите на клиентите ще бъдат увеличени, в резултат на което и техните пенсии към момента, когато придобият право на пенсиониране, ще бъдат по-високи", заяви Русева в ефира на БНТ.
Според Русева по-високите натрупвания няма да са резултат от увеличаване на осигурителните вноски, а от инвестирането на вече внесените средства. Трите подфонда се различават по своя инвестиционен профил и степента на поемания риск.
При динамичния подфонд средствата ще се управляват по-активно с цел максимизиране на доходността, което същевременно е свързано с по-висок риск. Балансираният предлага междинно равнище както на риска, така и на очакваната доходност. При консервативния делът на рисковите активи е най-малък, тъй като водещата му цел е да съхрани средствата на осигурените с наближаването на пенсионирането.
За динамичния подфонд се предвижда инвестиционна стратегия, при която средствата ще бъдат управлявани много активно, за да се постигне максимална доходност.
"При балансирания имаме балансирано ниво на риска, който се поема, и балансирано ниво на доходността, към която се стреми съответният пенсионен фонд. Като при консервативните фондове процентът на рискови активи, в които инвестират консервативните фондове, е най-нисък, защото като цяло идеята на консервативните подфондове е запазване на средствата на лицата към момента, когато се пенсионират", посочи тя.
По общото правило по-младите хора се насочват към динамичния подфонд, лицата над 50 години - към балансирания, а осигурените, на които им остават три или по-малко години до пенсиониране - към консервативния. В периода от 1 септември до 30 ноември всеки има право сам да избере към кой подфонд да бъдат насочени средствата му. Ако не бъде направен избор, законът предвижда те да бъдат инвестирани автоматично според възрастта на осигуреното лице.
"Всъщност инвестирането на средствата в съответствие с възрастта на лицата е това универсално правило, за което вие споменахте. Че лицата, които са до 50 години, техните средства, ако не изберат нещо различно, се инвестират в динамичния подфонд. Ако са на възраст 50 години и нагоре, до навършване на три години преди пенсиониране се насочват средствата им към балансирания подфонд, а три години преди пенсиониране средствата на лицата се насочват към консервативния подфонд, за да се запази гарантирано тяхното количество", каза експертът.
При динамичните подфондове до 90% от средствата могат да бъдат инвестирани във финансови инструменти с променлив доход, каквито са акциите. Това означава, че резултатите зависят в по-голяма степен от движенията на финансовите пазари. От друга страна, по-младите хора разполагат с по-дълъг инвестиционен хоризонт, което дава възможност евентуални загуби да бъдат компенсирани във времето.
Русева уточни, че размерът на осигурителния доход не е фактор при избора на подфонд.
"В действителност отговорът е, че осигурителният доход няма отношение към избора на подфонд, който лицето да направи. Осигурителните вноски, т.е. осигурителният доход, има отношение към натрупванията, защото натрупванията са резултат от вноски и реализиран доход. Като цяло нашето разбиране е, че управлението на средствата на лицата съобразно възрастта е най-добрата инвестиционна стратегия, която лицата да изберат. От друга страна обаче, тук трябва да съобразяваме и някои индивидуални специфики - отношението на лицето към риск, възможността му да поема загуби, каква част са тези спестявания от всичките спестявания, които лицето има и които са предназначени за формиране на пенсионен доход. Всеки трябва да има отношение към това какво избира", посочи тя.
За хората, които наближават пенсионна възраст и през годините са се осигурявали върху нисък доход, изборът на подфонд е от особено значение. Мая Русева уточнява, че закупуването на осигурителен стаж не оказва влияние върху размера на втората пенсия.
"Осигурителният стаж и закупуването на осигурителен стаж няма никакво отношение към втората пенсия. Т.е. тези вноски ще бъдат платени за придобиване на права, но никаква част от тези вноски няма да отидат във фонда за задължителното допълнително пенсионно осигуряване, в който той се осигурява", отбелязва тя.
Изборът на подфонд няма да изисква задължително посещение в офис на пенсионното дружество. При липса на заявен избор средствата на осигурените ще бъдат разпределени според възрастовия критерий. Правото на избор няма да се изчерпва с посочения срок - след това, от 28 години, лицата отново ще могат да направят своя избор, ако са пропуснали да го направят.
"Тези, които ще имат желание да заявят избора си, трябва да потърсят контакт със съответното дружество. Като цяло процесът ще бъде с подаване на заявление в офис на самото дружество, но ще бъдат използвани и дигитални канали, защото всички дружества вече използват електронни платформи за своята работа", каза експертът.
