Отнет лиценз, но не автоматично фалит: Какво следва по казуса "ДаллБогг" и кой плаща обезщетенията

Отнемането на лиценза на "ДаллБогг: Живот и здраве" постави редица въпроси за бъдещето на вече сключените застраховки, изплащането на обезщетенията и финансовото отражение върху застрахователния сектор. В публичния дебат дружеството на места е определяно като "фалирал застраховател", но отнетият лиценз сам по себе си не е равнозначен на съдебно решение за несъстоятелност.

Комисията за финансов надзор отне лиценза на "ДаллБогг" на 9 юни 2026 г. Регулаторът посочи като основание неспазване на минималното капиталово изискване по режима "Платежоспособност II".

КФН е изискала от застрахователя краткосрочен реалистичен план за възстановяване на платежоспособността. Представеният от дружеството план обаче е бил оценен от Комисията като "очевидно неадекватен" за възстановяване на платежоспособността.

С решението от 9 юни на дружеството беше забранено да сключва нови застрахователни договори, да удължава срока на съществуващи полици или да разширява покритието им. Бяха наложени и ограничения върху свободното разпореждане с активите.

Отнет лиценз означава ли фалит?

Не автоматично. Отнемането на лиценза и обявяването на едно дружество в несъстоятелност са различни правни процедури.

Точно върху това разграничение акцентира и отстраненото ръководство на застрахователя.

"Отнетият лиценз не е равнозначен на съдебно установена несъстоятелност", посочват бившите изпълнителни директори в позиция, изпратена до редакцията.

Самата КФН също прави разграничение между отнемането на лиценза и евентуалното последващо производство по несъстоятелност. В информация за клиентите регулаторът посочва отделно хипотезата за "евентуално откриване на производство по несъстоятелност" от компетентния български съд.

Това обаче не отменя установените от надзорния орган финансови проблеми, довели до отнемането на лиценза.

Защо КФН отне лиценза?

Според официалната информация на Комисията "ДаллБогг" не е изпълнявал минималното капиталово изискване, а предложеният от компанията план не е бил достатъчен за възстановяване на платежоспособността.

Председателят на КФН Васил Големански съобщи след решението, че при проверките е установен значителен недостиг в техническите резерви, оценен от него на близо 280 млн. евро.

Така причината за регулаторната намеса не може да бъде сведена единствено до прекъсването на бъдещите приходи на компанията.

След отнемането на лиценза КФН сезира и прокуратурата за информация относно сделки с активи на дружеството, за които регулаторът посочи, че могат да увреждат интересите на застрахованите лица и имуществото на компанията.

Какво се случва с обезщетенията?

Един от най-важните въпроси за потребителите е кой ще изплаща обезщетенията по задължителната "Гражданска отговорност".

КФН официално обяви, че изплащането на дължимите обезщетения по "Гражданска отговорност" се гарантира от Гаранционния фонд.

Претенциите, подадени в "ДаллБогг" след вписването на квесторите на 9 юни, трябва да бъдат предадени на фонда заедно с необходимата документация.

Същото се отнася и за претенции по "Гражданска отговорност", подадени преди тази дата - след обработването им те също трябва да бъдат изпратени към Гаранционния фонд за плащане.

Това означава, че хората с право на обезщетение не остават без механизъм за получаването му, макар КФН да предупреждава, че процедурата може да отнема повече време в сравнение с обичайното уреждане на застрахователни претенции.

Спорът за прекъснатите приходи

Отстранените изпълнителни директори поставят и друг въпрос - как спирането на новия бизнес се е отразило върху финансовото състояние на компанията.

Според тях ограничаването на международната дейност, а впоследствие и прекратяването на възможността за сключване на нови договори в България, е прекъснало притока на нови премии, докато задълженията по вече поетите рискове са останали.

Това е позиция на бившото ръководство на дружеството и не бива да се смесва с официалните констатации на КФН.

Отстранените директори оценяват пропуснатия премиен поток на поне 500 млн. евро. Тази сума представлява тяхна оценка, а не независимо установен размер на загуба или печалба.

Премийният приход също не е равнозначен на печалба - от него застрахователите покриват обезщетения, резерви, административни разходи, презастраховане и други задължения.

Казусът стигна и до законодателни промени

Случаят поставя на дневен ред и начина, по който системата реагира при проблем със застраховател с голям портфейл, включително при претенции по международната система "Зелена карта".

Предложени са промени в Кодекса за застраховането, които засягат механизмите за изплащане на определени обезщетения и ролята на Гаранционния фонд.

Целта е да се избегне продължително забавяне при уреждането на определени международни претенции и да се създаде по-бърз механизъм за плащане, когато задължението не може да бъде изпълнено по обичайния ред.

Тук обаче възниква и по-големият въпрос - откъде идват средствата, когато Гаранционният фонд трябва да поеме значителен обем плащания.

Гаранционният фонд не е просто бюджетен ресурс. Финансирането на механизмите му е свързано и с вноски от участниците на застрахователния пазар. Затова евентуално значително натоварване на системата може да има отражение и върху останалите компании в сектора.

Дали и в каква степен това впоследствие би се отразило върху цените за потребителите обаче не може да бъде категорично заключено на този етап.

Какво всъщност знаем до момента?

Установените факти са няколко: КФН отне лиценза на "ДаллБогг" на 9 юни; регулаторът установи неспазване на минималното капиталово изискване; представеният план за възстановяване на платежоспособността беше определен като неадекватен; дружеството не може да сключва нови договори, а Гаранционният фонд гарантира изплащането на дължимите обезщетения по "Гражданска отговорност".

Отделно от това стои позицията на отстраненото ръководство, което оспорва начина, по който финансовото състояние на дружеството се представя публично, и настоява да бъде отчетено отражението от прекъсването на новите премийни приходи.

Затова определението "фалирал застраховател" не трябва да се използва като синоним на "застраховател с отнет лиценз", без да се отчита конкретният правен статут на дружеството.

В същото време отнемането на лиценза не заличава причините, посочени от КФН за решението - проблемите с капиталовите изисквания и оценката, че представеният план не може да възстанови платежоспособността.

Така големият въпрос около "ДаллБогг" вече е по-широк от съдбата на едно застрахователно дружество - как ще бъдат изплатени натрупаните претенции, каква част от финансовата тежест ще бъде поета от системата и какви промени са необходими, за да не бъде поставен целият застрахователен пазар под допълнителен натиск.